ПАО «МГКЛ» (ГРУППА «МОСГОРЛОМБАРД») ОБЪЯВЛЯЕТ О НАМЕРЕНИИ ПРОВЕСТИ ПЕРВИЧНОЕ ПУБЛИЧНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ (IPO) АКЦИЙ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ

Москва, 1 декабря 2023 года. ПАО «МГКЛ» (материнская компания Группы «Мосгорломбард», далее – Группа «Мосгорломбард», Компания и совместно с дочерними обществами – Группа), один из пионеров[1] отрасли выдачи займов под залог движимого имущества в нашей стране и признанный лидер ломбардного рынка Московского региона, объявляет о намерении провести первичное публичное размещение (далее – «IPO» или «Размещение») обыкновенных акций (далее – «Акции») с листингом на Московской Бирже.

Ожидается, что листинг и начало торгов Акциями Компании состоятся в начале декабря 2023 года.

В рамках IPO инвесторам будут предложены Акции дополнительной эмиссии ценных бумаг. Общий объем Размещения составит до 322 580 000 Акций.

Ранее, 28 ноября 2023 года Компания получила статус ПАО (Публичное Акционерное Общество) «МГКЛ». 27 ноября 2023 Банк России зарегистрировал проспект ценных бумаг в отношении Акций ПАО «МГКЛ».

Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ», прокомментировал:

«Мы провели большую подготовительную работу и последовательно шли к тому, чтобы стать публичной компанией.

С помощью привлеченных в ходе IPO средств мы намерены реализовать стратегию роста, направленную на усиление лидерских позиций в сегменте ломбардных залоговых займов, качественное расширение нашего присутствия в рознице и развитие перспективных ниш – на рынке ресейла высоколиквидных товаров и в секторе вторичного оборота драгоценных металлов».

ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ПАРАМЕТРЫ ПРЕДЛОЖЕНИЯ:

• Компания планирует листинг Акций и начало торгов на Московской бирже в начале декабря 2023 года.

• Ожидается, что по результатам IPO доля Акций Группы в свободном обращении (free-float) может составить до 36%.

• В случае проведения IPO Компания и ее аффилированные лица (с исключениями, описанными ниже), а также основные акционеры Компании, владеющие в настоящее время в совокупности более 84% обыкновенных акций (далее - «Основные акционеры»), примут на себя стандартные обязательства, ограничивающие отчуждение Акций в течение 180 дней после завершения IPO. Данные ограничения не будут распространяться на:

           - отчуждение Акций сотрудникам Группы в рамках программы долгосрочной мотивации;

           - конвертацию привилегированных акций;

           - отчуждение аффилированными лицами Компании в совокупности не более 2% от общего количества Акций, находящихся в обращении в настоящее время.

• Прочие акционеры Компании, не принявшие на себя указанные обязательства, в том числе лица, аффилированные или иным образом связанные с Основными акционерами, смогут продавать или иным образом отчуждать принадлежащие им Акции без соответствующих ограничений.

• Подать заявку на приобретение Акций будет возможно через ведущих российских брокеров; агентом по размещению выступит АО ИФК «Солид».

Параметры предложения и эмиссионные документы будут доступны на официальном сайте Компании: https://investors.mosgorlombard.ru/.

В случае принятия Группой решения о проведении IPO она раскроет необходимую дополнительную информацию на своем официальном сайте, в разделе для инвесторов и в ленте новостей ЦРКИ «Интерфакс» по адресу https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11244. 

ДРОБЛЕНИЕ И КОНВЕРТАЦИЯ ПРИВИЛЕГИРОВАННЫХ АКЦИЙ

В настоящее время в обращении находится 27 430 привилегированных Акций Компании номинальной стоимостью 100 рублей каждая. Количество обыкновенных Акций составляет 872 900 тыс. штук номинальной стоимостью одна копейка каждая. Привилегированные акции составляют 23,91% от уставного капитала Компании, обыкновенные Акции – 76,09%.

Предполагается, что после осуществления Предложения будут запущены:

• распределение части привилегированных акций в пользу сотрудников через дочернюю организацию, ООО «Команда МГКЛ», в качестве мотивационного вознаграждения в общем числе до 15 тыс. штук до дробления (150 млн штук после дробления);

• дробление привилегированных акций Компании, в результате чего номинальная стоимость привилегированных и обыкновенных акций станет одинаковой. При этом отношение привилегированных акций к уставному капиталу после дробления останется неизменным;

• после дробления может быть произведена конвертация привилегированных акций в обыкновенные, если акционеры Компании примут соответствующее решение. В случае, если конвертацию поддержит не менее 75% акционеров обеих категорий, в обращение поступит 274 300 000 обыкновенных акций, размещенных посредством конвертации в них привилегированных акций. Привилегированные акции будут погашены.

По результатам конвертации уставный капитал будет состоять на 100% из обыкновенных акций в количестве 1 147 200 000 штук без учёта дополнительных акций, которые будут размещены в ходе IPO.

КЛЮЧЕВАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ

«Мосгорломбард» является интегрированной Группой. Основные направления деятельности:

• предоставление краткосрочных займов под залог движимого высоколиквидного имущества: ювелирных и меховых изделий, гаджетов и высоколиквидной техники;

• ресейл высоколиквидных товаров в рамках широкой розничной сети в Москве и Московской области и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций (золото, техника, мех) и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров);

• оптовая скупка и переработка лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий.

Каждое из направлений Группы выведено в самостоятельные юниты для оптимизации взаимодействия с регулятором и надзорными организациями.

В настоящее время у Группы 109 розничных объектов в Москве и Московской области. В середине ноября Группа запустила новый формат розничных отделений, специализирующихся на продаже высоколиквидных товаров «с историей». Пилотные розничные отделения нового формата открываются под брендом «Ресейл Маркет» в нескольких торговых галереях АШАН в Москве. В настоящий момент открыто 2 точки.

Сеть ломбардов «Мосгорломбард» является одним из лидеров ломбардной деятельности в Московском регионе. Бренд «Мосгорломбард» - один из старейших в России: группа еще в начале 20-го века предоставляла ломбардные услуги в Москве.

Компанию отличает значительная клиентская база и лояльность: клиентами Группы в Москве являются более 100 000 жителей и гостей столицы. Ежедневно в ломбард обращается более 700 человек. Клиенты обращаются в ломбард не только за займами, большое количество посетителей интересуются витриной и выставленными на ней ювелирными изделиями, техникой и мехом.

Группа активно инвестирует в автоматизацию и технологизацию клиентских и операционных процессов, развивает цифровые каналы продаж, что позволяет динамично наращивать клиентскую базу и поддерживать отношения с клиентами.

Группа «Мосгорломбард» использует:

• онлайн-оценку предмета залога – среди топ-50 ломбардов в России доля, использующих такую технологию, составляет 38%;

• взаимодействие через электронный личный кабинет клиента – доступно у 45% ломбардов в России из топ-50;

• оформление залогового билета в электронном виде – менее 10% российских ломбардов могут предоставить такую услугу;

• дистанционное продление займа через личный кабинет в мобильном приложении – Группа первая на рынке ломбардов в РФ представила сервисы по онлайн продлению займов еще в 2019 году;

• внутренняя автоматизированная скоринговая клиентская модель – уникальная разработка Группы, которая позволяет оперативно определить параметры займа индивидуально для каждого клиента; скоринговая модель «Мосгорломбарда» не является моделью, аналогичной для других игроков залогового рынка – банков и МФО, так как ломбарды не оценивают кредитную историю заемщика, значение имеет внутренняя история клиента и ломбарда;

• логистические и автоматизированные решения онлайн-платформ, на которых представлены юниты Группы (ломбардная деятельность и ресейл).

СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ

• Ключевыми точками роста Группы являются:

• Цифровизация всех направлений, что позволит повысить эффективность и удобство для клиентов, расширить географию присутствия и оборот деятельности. Цифровизация подразумевает бесшовное операционное интегрирование всех направлений деятельности, развитие существующих технологических решений и оптимизированное использование логистических и цифровых решений крупных онлайн-платформ, на которых Группа уже присутствует, и выход на другие крупнейшие маркетплейсы.

• Расширение розничного присутствия в Московском регионе как в направлении ломбардных займов, так и ресейла высоколиквидных товаров: открытие 150 новых отделений до 2025 года.

• Гармоничное эволюционное развитие направления ресейла позволяет кратно увеличить емкость рынка присутствия Группы, что, наряду с многолетним опытом верификации материалов основного ассортимента, положительно дифференцирует Группу относительно других участников рынка ресейла. В ресейл-направлении Группа специализируется на товарах для широкого рынка за счет подтверждения подлинности материалов (драгоценных металлов, камней, меха, оригинальности техники). В настоящий момент Группа не проводит аутентификацию брендов, чем отличается от другой группы ресейл-игроков, имеющих свою специализацию именно в этом направлении.

• Развитие оптового направления трейдинга драгоценных металлов позволяет существенно нарастить обороты Группы с одновременным эффективным управлением временно свободной ликвидностью. Данное направление органично вписывается в общую концепцию построения ресейл-оператора за счет возможности оперативного увеличения товарного портфеля (быстрая скупка высоколиквидных товаров).

• Сильный и узнаваемый в основном регионе присутствия бренд.

• Низкая чувствительность финансового результата к экономическим и рыночным изменениям в силу особенностей бизнес-модели Группы – интегрированные направления Группы являются органическими для ломбардной деятельности, для качественного развития они были выведены в самостоятельные юниты для снятия регуляторных и организационных ограничений ломбардной деятельности.

• Рост цены на золото в рублях – портфель Группы на 90% обеспечен золотом. 

ХАРАКТЕРИСТИКА РЫНКОВ, НА КОТОРЫХ ОПЕРИРУЕТ КОМПАНИЯ

Емкость рынков, в которых представлена Группа:

• Объем ломбардного рынка оценивается в 50-60 млрд рублей. Емкость рынка в объектах на территории Московского региона составляет 1 400 объектов. За счет консолидации отрасли и сокращения количества участников сектора Группа видит собственный потенциал роста до 400 объектов в Московском регионе. В ближайших планах Группы увеличение розничной сети до 150 объектов к 2025 году.

• Рынок ресейла на текущий год оценивается в 1 млрд рублей. К 2027 году емкость рынка вырастет в 3 раза и составит 3 млрд рублей. Группа рассчитывает стать заметным игроком рынка ресейла в своем сегменте и в перспективе занять не менее 3-5% этого рынка к концу 2027 года.

• Вторичный рынок драгоценных металлов оценивается в 200 млрд рублей. Ежегодный объем этого сегмента составляет около 60 тонн в год. Группа ожидает, что ежегодно сможет направлять на переработку 3-5 тонн драгметаллов.

Ломбарды являются важным элементом института обеспечения финансовой доступности. Основным продуктом ломбардов является заем под залог движимого имущества. Отличительностями особенностями ломбардного сектора является отсутствие влияния на закредитованность населения и необходимости наличия кредитной истории заемщика.

Сейчас рост портфеля ломбардов происходит за счет увеличения средней суммы займа. При этом динамика имеет сезонный характер: показатель увеличивается в четвертом квартале и снижается в первом. В то же время, официальная статистика регуляторов не учитывает существенную долю смежных направлений, таких, как комиссионные магазины, скупки, гаранты и прочие.

Системные сетевые участники рынка в настоящее время реализовывают активную стратегию развития за счет органического развития и сделок по слиянию и поглощению.

В последние несколько лет многие участники рынка, помимо работы с ювелирными изделиями, активно заходят в сегменты ликвидных гаджетов и другого движимого имущества. Данный тренд продолжает набирать обороты, в том числе, по мере роста оборота параллельного импорта и других внешних факторов.

Ломбардный рынок ограничен в возможностях привлечения капитала с рынка регуляторными ограничениями. Доля заемных средств в структуре капитала стабильно держится на уровне 30-35%. При этом рентабельность собственных средств ломбардов (ROE) стабильна последние 3 года, и не чувствительна к внешним шокам.

Так как рынок ломбардов сильно фрагментирован, нет какого-то одного или нескольких крупных доминирующих игроков с существенной долей рынка и возможностью влиять на цены.

Консолидация отрасли – важный тренд ломбардного рынка. Количество юридических лиц ломбардного рынка с конца 2018 года по первый квартал 2023 сократилось более чем в два раза. При этом многие небольшие участники рынка для ухода от регуляторной нагрузки используют смежные с ломбардами формы организации бизнеса, такие, как комиссионные магазины, скупки и прочее. При этом общее количество розничных объектов всех участников рынка показывает положительную динамику.

Ломбарды являются активными участниками вторичного оборота рынка драгоценных металлов, который в Российской Федерации в разные периоды составляет от 30 до 60 тонн золота в год. Не нанося ущерба экологии, невостребованные вещи в виде ювелирных изделий перерабатываются на аффинажных заводах и после цикла производства, как правило, находят вторую жизнь в виде новых ювелирных изделий в ювелирной рознице.

Существенную долю доходов ломбардов составляет реализация невостребованного имущества, то есть продажа оптом и в розницу «товаров с историей». Таким образом ломбарды являются активными участниками рынка ресейла в тех сегментах, в которых они работают. Отличительной особенностью участников рынка является наличие в бизнес-модели нескольких юридических лиц, которые позволяют проводить операции не только классических займов, но и покупать «товары с историей», продавать их, а также брать на комиссию.

В последние годы происходит стремительный рост интереса потребителей к «товарам с историей». С момента пандемии большое количество потребителей переходят в онлайн, где уже есть игроки, позволяющие физическим и юридическим лицам покупать и продавать товары быстро, а иногда и с гарантией. В то же время сервиса по гарантированной скупке товаров «с историей» пока нет на рынке.

То, что ломбарды дают «вторую жизнь» многим потребительским товарам, является важным составляющем общего тренда осознанного потребления. Среди принципов осознанного потребления – отказ от одноразовых товаров, повторное использование, сокращение объемов потребления, использование отходов и переработка.

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ КОМПАНИИ ЗА 9 МЕСЯЦЕВ 2023 ГОДА

Качественный рост показателей Группы в первую очередь обусловлен реализацией первого этапа инвестпрограммы.

• Выручка[2] отчетного периода выросла на 4,1% и составила 1 158 млн рублей в сравнении с 1 112 млн рублей по итогам 9 месяцев 2022 года.

• Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2023 года продемонстрировала существенный рост и составила 55,8 млн рублей против убытка в размере 17,9 млн рублей в аналогичном периоде прошлого года.

• EBIТDA по итогам 9 месяцев 2023 года составила 406 млн рублей, что на 60% больше показателя сопоставимого периода.

• За 9 месяцев 2023 года активы Группы выросли на 22,9% и составили 2 712 млн рублей.

Детальное описание факторов роста операционных и финансовых показателей представлено в новостном разделе https://ir.mosgorlombard.ru/.

О Группе:

• Группа компаний «Мосгорломбард» ведет несколько направлений деятельности: оформление займов под залог ювелирных, меховых изделий и бытовой техники, оказывает услуги ресейла в рамках широкой розничной сети в Москве и Московском регионе и через крупные ресейл-платформы по всей территории России (быстрая скупка и продажа высоколиквидных позиций (золото, техника, мех) и комиссионная торговля широким ассортиментом потребительских товаров), проводит оптовую скупку и переработку лома драгоценных металлов для поставки чистого золота в банки (в форме инвестиционных слитков) и производителям ювелирных изделий.

• Группа «Мосгорломбард» в лице материнской компании ПАО «МГКЛ» включает следующие юридические лица: ломбардное направление – ООО «Авто-Ломбард Эквивалент», ООО «Ломбард Платинум»; ресейл высоколиквидных товаров – ООО «Ресейл», ООО «Главмосторг»; вторичный рынок драгметаллов – ООО «ЛОТ ЗОЛОТО НДС». ПАО «МГКЛ» владеет 100% долей каждой компании.

• Ломбардное направление Группы работает под брендом «Мосгорломбард», скупка и переработка драгметаллов – под брендом «ЛОТ-ЗОЛОТО НДС», ресейл-направление – под брендом «Ресейл-Маркет».

• Сеть ломбардов «Мосгорломбард» является родоначальницей ломбардного дела в России, первый ломбард запущен в 1924 году в Москве. Сегодня сеть является крупнейшей в Москве и Московской области ломбардной розничной сетью, насчитывая 109 отделений.

• Группа компаний «Мосгорломбард» в лице ПАО «МГКЛ» первой в ломбардном секторе получила рейтинг от агентства «Эксперт РА». В сентябре 2023 года рейтинг повышен на уровне ruBВ-. Прогноз по рейтингу – стабильный.

• Компанией размещено 3 выпуска коммерческих облигаций по закрытой подписке и 4 выпуска биржевых облигаций на общую сумму 1,7 млрд рублей, из них первый выпуск коммерческих облигаций на 200 млн. руб. успешно погашен в феврале 2023 г. Таким образом общая долговая нагрузка компании составляет 1,5 млрд рублей.

Настоящее сообщение содержит информацию о публичном акционерном обществе «МГКЛ» (далее – Компания) его и подконтрольных организациях.

Настоящее сообщение предназначено для содействия в проведении анализа Компании и предоставлен исключительно в информационных целях. Настоящее сообщение не является проспектом ценных бумаг, решением о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, предложением купить ценные бумаги или какие-либо активы или принять участие в подписке на ценные бумаги, или продать ценные бумаги или какие-либо активы, не является офертой или приглашением делать оферты, не является рекламой ценных бумаг, гарантией или обещанием продажи ценных бумаг или каких-либо активов или проведения размещения ценных бумаг или заключения какого-либо договора, и не должно толковаться в каком-либо из этих качеств.

Настоящее сообщение не является рекомендацией, в том числе индивидуальной инвестиционной рекомендацией (в значении, определенном в Федеральном законе от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»), в отношении ценных бумаг Компании или любых иных ценных бумаг или любых активов, упомянутых в настоящем сообщении. Настоящее сообщение не предназначено для того, чтобы быть основанием для принятия каких-либо инвестиционных решений. Информация, содержащаяся в настоящем сообщении, предоставлена Компанией и не подвергалась какой-либо независимой проверке.

Информация, представленная в настоящем сообщении, может существенно меняться. Настоящее сообщение не содержит исчерпывающей информации о Компании или ее подконтрольных компаниях. Компания сохраняет за собой право без объяснения причин в любое время в любом объеме и без какого-либо уведомления изменять любую информацию, содержащуюся в настоящем сообщении.

Любая информация о планах и любых будущих событиях, содержащаяся в настоящем сообщении, является неопределенной и может существенно отличаться от фактов и событий, которые наступят в будущем в действительности. Ничто в настоящем документе не является гарантией, заверением, обещанием или обязательством относительно будущих событий и фактов, и что любые будущие реальные результаты, события и факты могут существенно отличаться от информации, указанной в настоящем сообщении. Компания, любые иные лица, входящие с Компанией в группу лиц, их аффилированные или иным образом связанные с ними лица, работники, должностные лица, представители, агенты, советники и консультанты не дают никаких гарантий, заверений, обещаний или обязательств относительно наступления, достоверности, исполнимости или достижимости таких планов или любых будущих событий или фактов.

Получение настоящего сообщения или любой содержащейся в нем информации в отдельных юрисдикциях может быть ограничено законом или подзаконным регулированием либо запрещено. Настоящее сообщение не предназначено для передачи и использования любыми лицами в юрисдикциях, в которых настоящий документ, какая-либо указанная в нем информация, ее передача или получение могут быть признаны незаконными. 

КОНТАКТЫ:

IR-директор Группы «Мосгорломбард»:

Ася Зайцева

+7 (985) 234-11-18

E-mail: ir@mosgorlombard.ru

Внешняя пресс-служба:

Мария Приходина, Nexus

+7 962 925-72-56

E-mail: mprihodina@nexus-eurasia.com

[1] 5 июля 1924 года постановлением Народного комиссариата финансов РСФСР был учрежден Московский Городской Ломбард, сокращенное наименование – Мосгорломбард

[2] Выручка включает процентные доходы, выручку от комиссионной деятельности, выручку от продажи драгоценного металла